Cómo evaluar un negocio al venderlo

La valoración empresarial es un procedimiento cuyo propósito es calcular el valor total de una empresa u organización o su participación en ellas. Sin embargo, puede ser necesario por varias razones. En cualquier caso, cada líder se enfrenta a los problemas de su implementación. Sin conocer el valor del negocio, es bastante difícil tomar decisiones informadas sobre la venta de los derechos de propiedad. En términos más simples, el valor de un negocio es un reflejo de su desempeño.

Manual de instrucciones

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La evaluación del negocio debe llevarse a cabo en varias etapas. Primero, debe recopilar toda la información sobre el objeto de evaluación, así como realizar un análisis de la confiabilidad de todos los datos recopilados.

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A continuación, debe analizar y estudiar el mercado en el que opera la empresa. Después de esto, debe considerar complejos de propiedades similares que sean capaces de generar ingresos en el mercado.

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Luego, es necesario realizar cálculos seleccionando métodos y enfoques para evaluar el negocio que sean adecuados para el objetivo. Además, se utilizan tres enfoques principales para evaluar la empresa: rentable, costoso y comparativo.

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El enfoque de ingresos implica evaluar el valor de un negocio calculando el valor presente de las ganancias esperadas. Por lo tanto, los ingresos de la empresa se consideran un factor fundamental que determina el valor del negocio. Es decir, cuanto mayor sea el ingreso, mayor será el costo. En este caso, los ingresos (esperados) se calculan en función del complejo inmobiliario del negocio, factores económicos generales, perspectivas para el desarrollo de la empresa, dependencias de la industria, tiempo para recibir beneficios, riesgos asociados con el funcionamiento de este negocio y obtener ganancias, resultados comerciales anteriores, costo del dinero dependiendo del tiempo.

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El método de capitalización de ingresos, así como los flujos de descuento, son más comunes y relevantes para las condiciones rusas modernas a través del enfoque de ingresos. El método de capitalización se basa en medir la eficiencia del uso de activos para generar ingresos a partir de ellos. Este método puede usarse si el ingreso proyectado es estable en el tiempo y positivo, y la tasa de ingreso es fácilmente predecible.

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El método de los flujos de efectivo descontados se basa en sus pronósticos, que posteriormente se descuentan en relación con el estiramiento del tiempo, de acuerdo con la tasa de descuento en sí, que le permite determinar el valor presente de los ingresos futuros.

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Un enfoque comparativo implica comparar la empresa evaluada con negocios similares que se venden en el mercado abierto en otras condiciones iguales. Para aplicar este enfoque, las fuentes de información son mercados bursátiles abiertos, un mercado de adquisiciones, así como transacciones previas con activos en la empresa en cuestión. La ventaja de este enfoque es que el valor real reflejará los resultados de todas las actividades de la empresa, pero el precio de transacción es la situación en este mercado.

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El enfoque de costos considera la valuación de la compañía en términos de costos incurridos. Muy a menudo, el valor en libros de los activos no es una determinación del valor real de mercado. Por lo tanto, la tarea de evaluar un negocio es reevaluarlos con mucho cuidado. Después de esto, del indicador obtenido, es necesario restar el valor actual de las obligaciones, obteniendo así el valor estimado del patrimonio de la organización.

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Después de seleccionar el método y llevar a cabo el análisis, es necesario coordinar los resultados.

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Es necesario elaborar un informe sobre la evaluación de la empresa, que explica los resultados obtenidos y también explica todo el proceso de valoración del negocio.